輝達財報解讀2｜郭明錤分析盤後重挫原因 惟釐清GB200出貨疑慮有助未來走勢
【財經中心／台北報導】輝達今天清晨公布財報及第3季展望後，儘管盤後股價一度下殺逾8%，但知名分析師郭明錤認為，輝達釐清GB200出貨遞延疑慮後，有助於未來幾個月股價趨勢。
針對輝達財報，郭明錤提出4點看法，第1、第3季的營收預測看似優於賣方預期（300~320億美元），但實際上低於買方預期（330~350億美元），這是造成財報後股價下跌的主要原因之一。
第2、郭明錤之前提及觀察重點之一是，Blackwell RTO（重新設計投片）費用對獲利的影響，輝達也提到這影響，並指出此負面影響可能會持續，產品轉換期對獲利的負面衝擊在財報前較少人提及，這在短線上不利股價。
第3、郭明錤的供應鏈調查指出，2024年底前GB200 NVL36出貨量約3000~5000櫃，符合輝達提及Blackwell晶片在第4季將創造數十億美元的說法。
第4、財報後的股價表現比較像是反應短線投資人對第2季財報的預期，不代表未來數月的股價趨勢。輝達指出Blackwell晶片將在第4季貢獻營收，算是釐清投資人對GB200出貨遞延的顧慮，有利未來數月股價趨勢。
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