公共事業、基建也成AI受惠股！電力需求增 全球基建催油門反攻
【記者巫彩蓮／台北報導】市場預期聯準會降息的時間點向後推遲，科技股價呈現震盪整理態勢，溫和起伏的全球公用事業、基建類股，卻開始出現落後補漲反攻行情，第一金投信、富蘭克林華投信均表示，AI應用場域的不斷發展，應用端與供應端持續成長，帶動資料中心等週邊基礎需求，刺激用電量需求，利率敏感的公用事業估值自然有望回升。
AI算力需求帶動基建
第一金全球水電瓦斯及基礎建設收益基金經理人林志映分析，受惠AI應用增加後，資料中心的電力需求也會大幅提升，AI對公用事業與基礎建設的依賴度越來越大，觀察第二季起用電量及天然氣等庫存回補啟動，電價及獲利展望可望持續轉佳，公用事業已擺脫投資氣氛最差的階段，目前評價仍被低估，補漲空間大。
無獨有偶，富蘭克林華美投信也認為，AI應用場域的不斷地發展，應用端與供應端持續成長，將持續數年帶動，如：Datacenter等周邊基礎建設的需求；而為了推動永續發展，各國政府以行政與規範等強制力持續推動低碳能源，不只推動新型能源，同時也推動電網儲能、送能的進步。
除了AI高算力刺激電力等基礎建設需求外，利率走向也會牽動公用事業表現，林志映認為，公用事業與基礎建設等防禦類股，提供穩健收益，長線投資甜蜜點浮現，評價在10年來低點的公用及基礎建設類股，隨歐美升息循環止步、即將進入降息循環，股價出現落後補漲，獲利也見谷底翻揚。
富蘭克林華美投信則說，通膨見頂後對利率敏感的公用事業估值自然有望回升，目前市場普遍預期下半年 FED將會降息，若預期未變，該類股可望有表現機會，強勁的經濟數據以及通膨使基建類股近期底部震盪，短期可觀察利率水準變動，長期則可期待AI題材與永續發展在基建領域發酵。
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