川普力推「美國製造」 專家:2028年美國5奈米以下先進製程產能比重達20%
【記者蕭文康/台北報導】 傳台積電(2330)美國亞利桑那州第一期廠將於12月舉行盛大落成典禮,拜登和川普有機會同台,這也將是美國本土首批4奈米晶片正式進入量產。對此,DIGITIMES分析師陳澤嘉分析,川普於此次選舉期間重申將強力推進「美國製造」,降低對外國供應鏈的依賴,這將加大全球晶圓代工產業面臨的地緣政治壓力,並可能促使業者重新評估美國投資計劃,他預測,至2028年,美國5奈米以下先進製程產能佔全球市場比重將達20%,未來4年產能擴張的CAGR(年複合成長率)上看100%。
川普「美國製造」政策可能促使業者重新評估美國投資計劃
隨著川普再度當選美國總統,其競選期間所強調的「美國製造」政策也將成為未來4年美國產業戰略的核心之一。對此,陳澤嘉指出,川普自首任以來便強調半導體供應鏈對美國國家安全的重要性,並積極推動半導體業者赴美投資,以鞏固美國在先進半導體製造技術上的主導地位。
為呼應川普的「美國製造」政策,台積電和三星電子自2020年起陸續宣布擴大對美國投資。然而,受COVID-19疫情、美國勞動力短缺等多重因素影響,台積電的4奈米製程量產計畫推遲至2025年上半年,三星則因產業景氣因素,將德州泰勒新廠的量產時間延至2026年。
陳澤嘉預估,2024年美國5奈米以下先進製程產能僅佔全球市場的3%,而超過9成的產能依舊集中在台灣與南韓。然而,川普於此次選舉期間重申將強力推進「美國製造」,降低對外國供應鏈的依賴。這將加大全球晶圓代工產業面臨的地緣政治壓力,並可能促使業者重新評估美國投資計劃。
美國未來4年產能擴張的CAGR上看100%
陳澤嘉進一步預測,至2028年,美國5奈米以下先進製程產能佔全球市場比重將達20%,未來4年產能擴張的CAGR上看100%。
目前台積電預計將投資高達650億美元、將建3座晶圓廠,對此,微驅科技總經理吳金榮也表示,川普從他先前發言大致上有3點跟台灣有關,第一是調高晶片的關稅,第二是台灣偷走美國晶片的生意,第三是台灣很有錢,應該付保護費等。
他分析,雖然川普有可能調高進口晶片產品的關稅,但台灣不會是課最高的,被課最高稅的應該會是中國,而且台積電的晶片一般來說並不是直接出口到美國,即使部分出口到美國的晶片,例如NVIDIA的AI晶片在台積電以CoWoS封裝後出貨給NVIDIA,也可以將關稅轉嫁給NVIDIA,但加關稅的後果會導致終端產品的價格提高,也會造成美國國內通膨問題再度發生。
台積電可能持續在美蓋廠
另外,美國晶片法案早已在國會通過,川普上台後取消的困難度很高,但有可能要求台積電在美國由目前的3座廠加蓋更多座廠,最多可能蓋到6座,事實上,台積電在2020年宣布前往美國設廠,就是在川普任內,未來他有可能會要求台積電多蓋廠房。