台積電法說2｜Q4營收季增逾13%優於預期 魏哲家指「AI需求是真的、非泡沫」
【記者蕭文康／新竹報導】台積電財務長黃仁昭在下午法說會上針對第4季營運展望預估，第4季營收在美元兌新台幣匯率32元假設基礎下為261~269億美元（約新台幣8352~8608億元，較上季增加9.93~13.3%），優於市場預期的季增5~10%水準，單季毛利率57~59%，營業利益率46.5~48.5%。另在資本支出方面，預計今年全年約略高於300億美元，符合原先預估的300~320億美元範圍內。而董事長魏哲家回應外資提問強調「AI需求是真的、非泡沫。」化解市場疑慮。
今年AI伺服器收入增長3倍以上
針對第3季表現和第4季展望方面，魏哲家表示，台積電第3季營收235億美元，超過公司的預期。第3季的業績得利於智慧手機和AI相關需求的強勁支持，尤其是在業界領先的3奈米和5奈米技術。
進入第4季度，魏哲家預計業務將繼續受到領先製程技術需求的強勁支撐，在2024年下半年持續觀察到客戶對AI相關需求的極大需求，這導致總體產能利用率增加，在台積電，將伺服器AI處理器定義為執行訓練和推理功能的GPU、AI加速器和CPU，不包括網路、邊緣或設備上的AI。
台積電現在預測，伺服器AI處理器的收入貢獻今年將增長3倍以上，並在2024年佔總收入的15%，他說，憑藉台積電的技術領先地位和廣泛的客戶群，台積電處於行業機遇的有利位置，公司還預測4年收入將增加近30%。
以美元計今年營收年增30%略高於原預估
另外，在今年全年營收表現上，魏哲家預期，若以美元計算，今年全年營收將較去年成長接近30%左右，略高於原預估的24~26%。
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美、日、德國廠按計劃進行、2025~2028陸續量產
在全球製造布局更新方面，魏哲家指出，台積電的使命是未來多年成為全球邏輯IC產業的可信賴技術和產能提供者，台積電所有的海外決策都基於客戶的需求，但他們重視地理靈活性和必要的政府支持水準，這也是為了最大化股東價值。
在亞利桑那州，台積電獲得了來自美國客戶以及美國聯邦、州和市政府的強力支持，並在過去幾個月中取得了重大進展。台積電計劃在建設中創造3個規模經濟效益，因為在亞利桑那州的每個廠房的無塵室面積大約是典型邏輯廠房的2倍。
台積電的第一座廠於今年4月以4奈米製程技術進入工程廠量產，結果非常令人滿意，擁有非常好的良率。這對台積電和客戶來說是一個重要的運營里程碑，展示了台積電強大的製造能力和執行力。現在預期，第一座廠的量產將在2025年初開始，並相信能夠在未來的廠房中提供相同水準的製造品質和可靠性。
第2和第3個廠將根據客戶的需求使用更先進的技術，第二個工廠計劃於 2028年開始量產，第3個工廠將在本世紀末開始生產。因此，台積電將繼續在美國半導體產業中扮演關鍵和不可或缺的角色，幫助客戶取得成功，同時維持一個重要的合作夥伴和推動者。
台積電將是效率最高的製造商
在日本方面，魏哲家感謝日本中央、省級和地方政府的強大支持，台積電的進展也非常成功，工廠已完成所有製程驗證，有信心能夠從熊本的工廠提供與台灣工廠相同水準的製造品質和可靠性。位於熊本的第二工廠的土地準備工作已經開始，施工工作將在明年上半年開始。這個第二個工廠將支持台積電的戰略客戶，服務於消費、汽車、工業和HPC相關應用，目標量產日期為2027年底。
在歐洲，台積電得到了歐洲委員會和德國聯邦、州和市政府的強烈承諾。今年8月，公司在德國德累斯頓舉行了專業技術工廠的奠基儀式。該工廠將專注於利用12、16、15 和28製程技術的汽車和工業應用，計畫於2027年底開始量產。
魏哲家強調，在當今全球化分裂的環境下，台積電的成本對所有企業，包括台積電和其他所有半導體製造商來說，都有所增加。話雖如此，台積電將利用公司在製造技術領導力和大規模製造基礎上的基本競爭優勢。因此，台積電將成為營運地區內效率最高且最具成本效益的製造商，並將繼續為客戶提供最先進的技術和規模，以支持他們的品質。
AI需求是真的不是泡沫
外資法人提問AI投資及需求是否會是泡沫？怎麼看 ROI 趨勢？魏哲家認為AI需求是真的，和客戶溝通很多次，幾乎所有 AI innovators 都和台積電合作，所以台積可以掌握最新狀況。而台積電內部工作也使用 AI，並有效提高產能效率，1%產能提高對台積電來說就是10億美元的價值。相信很多公司也都在用AI提高自身效率，不覺得會是泡沫。
外資接著問說AI需求是真的，但半導體投資是否到頂了？既然那麼看好 AI，為何資本支出今年只有300億美元？魏哲家分析，相信趨勢這只是開始，並會持續多年。在半導體方面，除了AI快速發展，其他預計維持穩定成長。2025年資本支出尚未決定，但明年看起來會是健康的1年，大概率資本支出會比今年高。
