低調的AI飆股！散熱大廠Vertiv近1年大漲516% 是輝達1.4倍
【財經中心／台北報導】AI掀起全球熱潮，成為股市主流，其中輝達更是全球市場最受關注的指標，不過，美國銀行發布報告指出，如果投資人過於狹隘地只專注於GPU晶片，那麼可能會錯過一個更有利可圖的投資機會。
Vertiv是AI寵兒
美國銀行指出，Vertiv是美國散熱大廠，超過7成客戶以資料中心基礎設備為主，該公司漲幅遠高於輝達，過去1年，Vertiv暴漲516%，是輝達211%漲幅的1.4倍。
美國銀行在報告中寫道，「Vertiv才是真正的AI寵兒。」美國銀行是從2023年5月24日開始比較2家公司漲幅，之所以選擇這個日期，當天正是輝達公佈去年第1季財報。在去年5月24日這一天，輝達公佈強勁的財報後，股價隔天暴漲，並開啟長達1年的漲幅，進而帶動整體AI族群同步大漲。
然而，自去年5月24日以來，Vertiv股價累積暴漲516%，這漲幅不僅大幅領先輝達的211%，更「秒殺」美股絕大多數股票，同期間標普500指數只上漲29%。美銀表示，Vertiv的股價優異表現代表AI的漲勢正在擴大，並涵蓋愈來愈多的產業。
AI運作引發更多電力需求
事實上，Vertiv的飆漲，跟驅動AI的先進晶片有很大關係，例如輝達生產的晶片，需要更多的電力來運作，這就為工業、公用事業和大宗商品提供上漲空間。
美國銀行指出：「GPU需要的功率是CPU的2～2.5倍，美國在建資料中心的預期用電量，相當於目前美國資料中心用電量的50%以上…未來幾年，AI應用的用電量預計將以25~33%的複合年增率成長。」
電影《大賣空》原型投資者、Neuberger Berman集團投資組合經理人Steve Eisman等人則指出，耗電量的增加也使這些GPU的溫度大幅上升，這給像Vertiv這樣的公司帶來改善資料中心冷卻系統的需求。
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成功整合AI軟體的公司將勝出
長期以來，Eisman一直看好美國的基礎設施。除了AI，他認為綠色政策也將推動這些產業的發展。
事實上，高盛也同樣看好Vertiv這樣與AI相關的公共事業股的上漲前景。之前高盛曾在報告中概述他們對AI投資擴張的前景預期。
高盛將AI投資擴張的前景分為四個階段，而輝達這樣的晶片投資的擴張只是其中第一個階段，最終，高盛預計公用事業投資擴張將佔據主導地位，屆時，能夠最好地整合AI軟體的公司將開始勝出。
