美國ESG基金流出逾1兆 3大主因讓投資人失去胃口
【黃惠瑜／綜合外電】全球投資人今年已從永續相關基金撤資400億美元（約1兆2911億元台幣），除了基金績效不佳，相關漂綠醜聞與美國政治人物的抨擊，都讓此數以兆計美元的永續投資浪潮大幅退去。
英國《金融時報》（Financial Times）週四（6/6）報導，巴克萊集團（Barclays）研究指出，今年投資人已從環境（E）、社會（S）、公司治理（G）這類ESG股票基金撤資400億美元（約1兆2911億元台幣），是永續資金流向第一年呈現負值趨勢。所有主要地區投資者皆進行贖回，4月更創紀錄流出14億美元（約451億元台幣）。
永續基金流出情況顯示投資人正對此產業失去胃口，投資人近年來相信永續基金可讓世界變得更好且同時能賺到與傳統股票一樣多或更多的錢，因此不斷砸入資金，但現在3大原因讓投資人踩剎車。
主因一：清潔能源表現不佳重擊ESG基金
許多基金因清潔能源表現不佳受到重擊，投資人也錯失投資化石燃料公司帶來的強大回報，他們先前積極避開這類產業。
主因二：企業「漂綠」醜聞
德國資產管理公司DWS近來的醜聞也讓投資人失去胃口。DWS在一項「漂綠」（greenwash）調查中，同意向美國證券監管機構支付1千9百萬美元（約6億1315萬元台幣），公司被指控有「重大性誤導陳述」。
主因三：美國共和黨反ESG
美國國會共和黨議員更批評ESG投資是「偽裝成負責任公司治理的激進黨派激進主義」。美國眾議院已傳喚資產管理公司貝萊德（BlackRock）與道富（State Street），要調查他們是否有違反反托拉斯法（antitrust laws）的行為。
ESG像2000年的網路泡沫破滅
總部位於法國巴黎的歐洲獨立研究機構AlphaValue策略主管戈傑爾（Pierre-Yves Gauthier）說：「ESG有點像20年前的網路科技熱潮，但現在已經過去了。」
ESG基金資產減半
貝萊德美國最大ESG基金的資產在2021年達到高峰250億美元（約8069億元台幣），但今年5月已減半至128億美元（約4131億元台幣）。貝萊德去年已將ESG基金從受歡迎的60/40股票和債券投資組合中剔除。
ESG基金流出潮蔓延到歐洲
最新數據也顯示，這波ESG回檔潮已蔓延到歐洲，4月歐洲ESG股票基金流出高達19億美元（約613億元台幣）。
全球投資者對ESG胃口最佳時期是2021年底，剛好在俄羅斯入侵烏克蘭之前。戰爭爆發後，天然氣與化石燃料股價飆升；同時，各國央行為對抗通膨大肆升息，重擊高成長科技公司，這些高成長科技公司比起傳統石油天然氣公司向來更受到ESG基金青睞。
