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輝達GB200連接器問題已解決 CSP訂單回流！一文看懂AI族群下季營運
【記者李宜儒／台北報導】法人表示，之前市場一度傳出輝達GB200連接器出現問題，導致GPU無法100%效能運作，甚至讓部分CSP（雲端服務供應商)業者考慮將轉為H200，不過目前問題已經解決，CSP取消訂單的計畫也中止，預期12月開始到明年第一季，將出現明顯輝達AI伺服器新舊機種轉換潮。
輝達GB200出貨可說是一波三折，原本預計今年第4季就要出貨，但是卻先傳出晶片設計問題，導致晶圓代工良率不如預期，當時一度傳出晶片代工廠台積電（2330）台積電還跟輝達之間針對晶片出貨不順的問題，有所爭議。
接下來則是又傳出是連接器良率不佳，晶片組無法100%運作，由於該連接器是獨家供應，讓組裝廠無法拿到充分數量進行組裝，甚至還傳出某CSP大廠一度將大砍40%訂單，轉為下單H200機種。
法人指出，輝達GB200因為屬於全新機種，加上設計及規格均跟之前舊有系統完全不同，讓供應商吃盡苦頭，不過就目前來看，應該已經終於可以進入正式量產階段，預估12月開始就會見到組裝廠開始出貨，且隨著晶片及相關零組件供貨穩定，明年第1季就是GB200跟之前產品的轉換潮。
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包括鴻海（2317）、廣達（2382）等代工廠，近期股價出現明顯回檔，法人指出，主要就是反映AI族群遲遲未能見到GB200出貨未能進入量產的問題，而GB200因為單價相當高，對於代工廠的營運表現確實相當大的助益，預期有機會可以抵銷傳統第1季的淡季效應。
不過也因為單價相當高，對於代工廠的毛利率將會有負向的影響，因此也考驗法人對於代工廠營收增，但毛利下滑的影響，但整體來看，獲利仍屬正向，因此當近期股價走跌之際，若是季線能守住，或許股價有機會落底反彈。
