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台幣升值掀外幣換匯風 專家建議轉進美元、日圓投資別閒置
【記者林巧雁／台北報導】近期台幣升值趨勢明顯，兌美元匯率一度升破29元、兌日圓匯率則跌至近30年新低，不少投資人考慮趁勢進場換匯、布局美元與日圓資產。然而如果換得的外幣僅閒置在帳上等待升值，不僅資金使用效率低落，也錯失參與市場成長的時間價值。元大銀行建議把握時機換匯，將換得的外幣轉進美元、日圓計價基金，並搭配定期定額策略，讓外幣資產創造長期報酬空間；柏瑞投信則建議可考慮日企美元債。
企業重拾熱情 巴菲特50年不會賣日股
安然度過大地震的末日預言後，日本旅遊人數開始回籠，近期日圓創下歷年來新低紀錄，也吸引許多哈日族紛紛搶進換匯。除了持有日幣外，還有更多元的方式可享受日本景氣回春紅利。
柏瑞投信表示，走出失落30年的陰霾後，日本經濟正華麗轉身。GDP成長率由負轉正，貨幣政策邁向正常化，公司治理改革發揮成效，日本企業信心大幅回升。由於日本企業獲利強勁以及評價面合理，日本股市近年來吸引外資積極流入。隨著日本企業海外發展需求日益強勁，日企美元債的發行也逐步回溫。
自2020年以來，日本經濟、企業、政策全面轉變，包括擺脫通貨緊縮、經濟成長率提升、勞工薪資成長創新高等，展現整體復甦的大好情勢，機構法人也重拾對日本資產的熱情。例如，波克夏海瑟威控股公司自2019年開始購買日本商社股，並於2023年6月、2025年3月兩度加碼持股，股神巴菲特更在今年股東會上表示，未來50年都不會賣出這些持股。
柏瑞日本多重資產基金預定經理人方定宇表示，從企業獲利成長率和價格來看，日本股市長年以來的每股盈餘累積成長率領先美歐成熟國家，但日股的評價面卻是成熟國家中最低、股價亦長期處於被低估的狀態，相對漲多的美股更具投資吸引力。
美國總統川普希望各國加大對美投資、日本企業持續擴大海外業務，希望更多海外投資人購買自家公司債，造就自2008年以來日企美元債的發行規模穩步提升。
日本超越中國成為亞太美元債第一大
根據外資券商JP Morgan統計，截至2024年底的亞太債市規模約1.4兆美元，日本去年超越中國成為亞太美元債規模第一大的國家，未來發行量也有望持續提升。相比於日圓債，日企美元債更具吸引力。根據統計自2020年以來，日企美元債近5年累積報酬率優於日本日圓債。
以長期投資配置來看，定期定額具備平滑成本、降低波動風險的優勢，特別適合外幣資產的分批布局。元大銀行提供龍頭系列基金定期定額優惠專案，投資囊括台灣、日本與全球市場龍頭企業，並開放台幣、美元、日圓三種計價幣別，可依持有幣別彈性配置，搭配線上換匯讓分優惠，申購基金再享終身零手續費。
