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全球最大主權基金CEO示警全球分裂是最大風險 點名兩類族群具抗壓性
【財經中心／台北報導】根據路透社報導，全球最大主權基金、規模達1.8兆美元（約58.5兆台幣）的挪威主權財富基金執行長Nicolai Tangen表示，全球經濟似乎正走向分裂，這給目前市場帶來最大的風險，因為這可能同時造成低成長和高通膨局面。
目前金融市場最大風險是脫鉤
挪威主權財富基金是全球最大主權財富基金，由挪威央行投資管理（NBIM）負責經營，目前，該基金的股權投資遍及全球約9000家公司。
路透報導，當被問及目前金融市場最大的風險是什麼？Tangen指出是「脫鉤」，並提到該基金的壓力測試情景之一，即世界經濟分裂。他受訪時表示，「這種世界脫鉤的局面是非常糟糕的。」
他說，「現在的情況是……熱戰、冷戰、貿易戰、科技戰。超級大國之間摩擦重重，這會導致經濟成長放緩、通膨壓力上升、不確定性增加。」
當被問及我們是否處於這種糟糕情況時，Tangen表示，「看起來是的」。在該基金的壓力測試情境中，「四分五裂的世界」可能導致該基金資產規模縮水約三分之一。
企業普遍不願提供業績展望
他也注意到一個矛盾的現象，就是雖然最近幾周市場經歷很大的波動，但今年以來的跌幅卻不算多。 Tangen指出，「如果事先被告知這些事件即將發生，我絕不會預測市場還能維持目前水準。」
對於這種局面將持續多久，Tangen表示難以判斷，並注意到目前企業普遍不願提供業績展望，愈來愈多的公司在發布財報時不再提供預測。
Tangen認為，在目前環境下最具抗壓能力的企業可分為兩類：能夠轉嫁成本壓力的公司（因其競爭對手也面臨同樣漲價壓力），以及擁有靈活供應鏈的企業，但他拒絕透露受貿易戰影響特別大的具體行業或公司的名字。
整體而言，在過去一年中，該基金的股票和科技股比重略有下降。但Tangen表示，整體調整幅度有限，因該基金必須遵循挪威議會設定的投資架構。
挪威主權財富基金第1季整體投資報酬率為-0.6%，相當於虧損400億美元（約1.3兆台幣），這是自2023年第3季以來最差表現。
