輝達AI晶片第4季擴大規模 野村：預期台AI供應鏈受惠程度高
【記者吳珍儀／台北報導】聯準會9月例會降息2碼幅度超乎市場預期，美股走勢轉強，帶動台股續漲，加權指數更一舉站回9/4跳空缺口，目前電子指數已重回月線及季線之上，偏多格局不變。下半年截至9/20美元指數(DXY)已從105.87下滑至100.63，降息預期壓抑美元走勢，面對降息與美元轉弱，第4季投資人該如何布局？
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，隨著聯準會預防式降息2碼，同時年底前可望再降2~3碼，從彭博分析師預期來看，美國3Q24 GDP仍維持在2.4%，我們認為美國景氣高機率將呈現軟著陸，經濟衰退的情境應該可以避免；短線上也看到成交量、外資都有出現好轉跡象，市場恐慌情緒獲得緩解。
考量先前相對較高的股市評價已進行修正，在評價面及籌碼面相對有利，雖然美國總統大選仍存在不確定性，但可以掌握股市震盪下汰弱留強的機會。此外，過往經驗較為溫和的利率水準與較低美元水準有利科技股向上動能，獲利展望佳的科技公司往往投注較高資本支出與研發，降息有助降低資金成本，而弱勢美元亦有助於增加美國科技公司產品在國際上的報價競爭力，進而提振公司營收獲利並帶動股價表現。
對於與歐美科技股高度連動的台股電子類股，則可望受惠接單成長，加上弱勢美元料使熱錢流往其他投資機會。
台股屬於淺碟市場、表現可望更為活潑，尤其是走在浪尖上的創新科技相關標的更值得留意，因為全球對AI等創新科技的需求已呈現爆發式成長，且從科技發展或國際情勢的大局來看，AI等創新科技更已成為美中角力引領的科技較勁新戰場。
NVIDIA第四季發貨並擴大規模
日前NVIDIA CEO黃仁勳出席美國舊金山高盛會議重申AI晶片需求強勁，目前供應鏈正努力趕上生產，並透露Nvidia正在啟動Blackwell晶片量產，預期將在第4季發貨並擴大規模，激勵市場並扭轉投資情緒，而台灣擁有半導體上、中、下游產業鏈具代表性企業，預期台灣AI供應鏈受惠程度高，建議逢拉回時佈局大趨勢明確之創新科技標的定期定額長期參與投資。
張繼文分析指出，創新科技不只有半導體，更擴及其他軟硬體及發展應用等具成長姓題材，這也是當總體環境出現科技股順風時，進場布局「創新科技」相關族群的表現，比起台股電子指數甚至美國科技股更具爆發力的原因。
儘管近期盤勢震盪，加上地緣政治紛擾不斷，科技相關類股受到消息面影響呈現回檔整理態勢，然緩漲急跌本屬多頭特性，加上目前聯準會又再度開啟降息循環，科技股複製過往轉強走勢機率高，欲加碼科技股的投資人不妨利用近期美元再度轉弱時，利用市場回檔機會分批進場逢低布局創新科技相關ETF，有機會搭AI長期成長列車。
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