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台積電法說4｜魏哲家：H20解禁是好消息 客戶曝人形機器人市場是電動車10倍
【記者蕭文康／台北報導】台積電（2330）董事長魏哲家今在法說會上回應外資法人提問時，針對輝達H20銷住中國市場解禁對客戶來說是非常正面的消息，對台積電也是好消息；另人形機器人對營運的貢獻，他認為目前來說今年或明年會扮演重要角色還太早，因為它非常複雜，人形機器人大部分時間會被使用的場景，首先是在醫療產業，不過，一旦這項技術起飛，將是一大突破。
CoWoS需求動能依然存在
外資法人問魏哲家提到資料中心的AI需求確實比3個月前看起來更好，上季也提到CoWoS的產能可能會在2026年達到平衡，這看法有改變嗎？同時預計第4季的收入會下降？這是基於客戶的反饋，特別是消費端的訊息，還是台積電在展望上持保守態度？
魏哲家說，AI需求愈來愈強烈，如果留意目前4兆美元的企業銷售表現，可以看到AI的成長趨勢持續強勁，CoWoS也是如此，現在台積電正致力於縮短供需差距，台積電不想失去這種平衡，上次大家誤解了他所說的意思，他想重申「我們努力在縮小差距，需求動能依然存在」。
第4季營運展望因關稅等因素持保守看法
其次客戶在裝置AI技術的開發進展如何？魏哲家提到，客戶從新產品設計到完成大約需要1到2年時間，動能依然存在，隨著時間推進，邊緣設備的數量增加有限，但晶片尺寸有所成長，持續觀察到晶片尺寸增加約5%到10%，這種趨勢會繼續，大約得等6個月到1年，才會看到爆發性的成長。
魏哲家坦言，「我是比較保守，這是真的，我們是一家目標設定很高的公司，希望達成較高目標。」因此，市場的計算其實沒有錯，很多人計算台積電公布的數據，覺得第4季會下降，台積電考慮關稅影響及其他許多不確定因素，因此態度更保守，但他保證，憑藉台積電的技術領先和卓越製造能力，只要機會，會努力抓住，期望能達成高標目標。
外資法人問到考慮匯兌影響，公司對於維持明年毛利率在今年的水平有信心嗎？53%的毛利率門檻是否有點低？對此，魏哲家認為，匯率波動相當大，對獲利和財務數字有重大影響，但有信心毛利率長期在53%，他笑說，「仍然希望你們更加關注這個數據，而且要更高」。
H20解禁對客戶及台積電來說是好消息
此外，關於H20晶片恢復在中國大陸銷售議題，魏哲家低調表示，「我們還沒有收到任何訊號，所以現在給出估計還為時過早。」不過，這當然是好消息，因為中國是個大市場，客戶能繼續供應晶片到這個大市場，對客戶來說是非常正面的消息，對台積電來說也是好消息，至於台積電是否準備好調高AI產業的5年複合成長率45%的預測？他說「目前還沒有」。
人形機器人今明年貢獻還太早、最早應用場應會是醫療產業
外資法人問到人形機器人對台積電營運的貢獻？以及如何評估這個市場規模？魏哲家回應，目前還太早說人形機器人今年或明年會扮演重要角色，因為它非常複雜，人形機器人大部分時間會被使用的場景，首先是在醫療產業，像他這樣的技術人員也會用，說不定有一天他需要機器人來幫助他，但它非常複雜，因為不僅是大腦，也涉及許多感測器，包括圖像感測器、視覺感測器、溫度感測器，所有感測器的資訊都要回饋至中央處理器（CPU），因此非常複雜，且因為它直接與人類互動，必須非常謹慎。
不過，一旦這項技術起飛，將是一大突破。魏哲家重申曾與一家客戶聊天，該名客戶說電動車（EV）算不了什麼，這種機器人將是電動車的10倍，「我很期待這一天，我相信客戶既擁有電動車也擁有機器人，所以他很了解這一點。」
