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DeepSeek讓美國AI股崩跌 陸行之點出短期最重要觀察指標
【財經中心／台北報導】中國的神秘AI新創公司深度求索（DeepSeek）成為全球矚目焦點，其最新發表的R1模型不僅在性能上媲美OpenAI的o1，更以極低的成本實現這一突破，也造成美國AI相關族群周一紛紛崩跌重挫。
知名分析師陸行之今天也在臉書發文指出，昨天因Deepseek事件讓全球科技暨半導體板塊很慘烈，Nvidia 帶頭下殺16.97%，結果做AI ASIC的博通跌的17.4%更慘，他也分享自己的看法。
陸行之指出，去年底他就多次建議投資人不要把台積電跟Nvidia 綁在一起看（結果公司還是在法說會把自己跟AI綁死，)，因為Nvidia 營收占台積電營收不到15%，佔全球半導體營收不到10%，Nvidia 死不代表台積電及費城半導體指數要跟著一起死。
Deepseek事件後，陸行之反而看到各家客戶資源釋放，不會被Nvidia 一家靠著Ai gpu/cpu/nvlink、模組、系統、軟體每個產業鍊關節都來賺超高毛利率的公司綁架，資源釋放後，不會被Nvidia一家獨拿，這將結束這兩年一家吃肉，其他半導體公司只能喝湯的慘況。
就Nvidia大客戶如Open AI、Microsoft、Amazon、Google,、Meta而言，之前加碼下的GB200/300/Rubin單子短期也不可能大幅縮減，重新改變訓練方法也需要時間，有很高的機率訂單調整會發生在2026及以後，到時候說不定台積電的主力客戶又變成水果/博通數據中心的自研AI ASIC大單。換句滑雙板專業術語，短期觀察指標是看Nvidia及台積電TSM ADR股價何時會上下體分離。
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