AI長線趨勢 撐起美國科技一片天
【記者巫彩蓮／台北報導】美國降息時程牽動全球金融圈敏感神經，5月FOMC會議六度停止升息，降息的預期再向後遞延，短暫壓抑科技股評價，投信法人表示，儘管聯準會降息時程可能延後，受惠於油價上漲與AI議題發酵等助攻下，市場依舊看多美股後市，特別是美國能源、科技類股。
瀚亞美國高科技基金經理人林元平表示，美股盤勢受到企業獲利增長情況、聯準會降息時程兩大因素影響，目前市場預估，美股企業今年、明年的獲利分別將有9%與13%的年增率，意味著美股企業今明兩年都處於上升周期；若觀察今年各季度獲利預測，第一季的年增率處於低點後就會逐季上升。
4月中旬以來，美國科技大廠財報陸續出爐，AI重點企業包括：微軟、Google與Meta等首季營收、獲利持續成長且優於預期，例如：首季Google的營業利益率擴張至32%，高於去年同期與市場預估值。
根據高盛統計，截至5月3日，S&P500指數中已有401家公司發布第一季財報，財報優於預期的比例達75%，明顯優於預期的比例達59%，其中必需性消費、健康醫療、及資訊科技等三大產業優於預期比例皆高達85%。
第一金投信全球AI人工智慧基金經理人李坤憲說，AI重點企業首季營收、獲利成長動能主要來自雲端服務、AI需求擴散至用戶端等帶動，此外，Google全球裁員動作也發揮綜效，整合不同功能的團隊運作，像是搜尋(Search)、平台(Platforms)、設備(devices)及機器學習基礎建設與發展(ML infra and developer)等人員，同時有助成本控制等。
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林元平指出，2024年GTC活動之後，投資人的觀念開始發生改變，包括：數據中心AI加速器的潛在市場規模可能比市場預估來得大，在強勁的需求下，AI的硬體製造商獲利增長的持續性可望優於市場預期，雲端平台業者或軟體公司等AI相關獲利的貢獻，預估要到2025年以後才會更加明顯，整體而言，持續看好科技產業由AI領軍，呈現百花齊放的格局。
AI需求強勁，產能建設尚未到位，造成長線展望受到影響，同時可能延續至第四季度。李坤憲強調，成長展望未如預期並非需求減緩，而是需求未獲滿足，這也代表未來產能建置一旦到位，成長力道可望持續提振回升，近期股價大幅震盪也提供投資人逢回承接的機會，看好AI產業趨勢向上，投資前景積極正向，投資人不妨採取定期定額、紀律進出，掌握AI成長動能投資機會。
