國壽透過星國SPV今發行6億美元海外債 創國內保險業發行首檔美元債
【記者巫彩蓮／台北報導】國內壽險龍頭國壽今日宣布，在海外債券市場透過其全資持有之特定目的國外籌資事業（SPV）Cathaylife Singapore Pte. Ltd.完成10年期6億美元次順位普通公司債券定價，定價水準為T10+170 基點(以10年期美國公債利率為基準利率)，發行收益率為 5.988%，債券發行評級為 BBB+/BBB+ (標普/惠譽) 。
此次債券之發行結構，Cathaylife Singapore Pte. Ltd.為發行人，國壽為保證人，無條件、不可撤銷地保證該債券到期本息的全額償付，募集資金用途為強化國壽財務結構，充實自有資本及提升資本適足率，國壽成功創下台灣保險公司於國際債券市場的首檔美元債券發行，將有助拓展國壽的籌資管道並強化清償能力。
為協助保險業在2026年順利接軌TW-ICS，保險局於去年4月開放保險業得發行10年期以上長期次順位公司債籌資，今年3月宣布允許台灣保險公司透過在海外成立SPV發行具資本性質的債券，國壽並於今年 6 月初率先依循相關規範，於新加坡設立全資持有之Cathaylife Singapore Pte.Ltd.。
國壽本週於6月24日起進行為期兩天的投資人交易路演，地點選擇在亞太區金融中心新加坡和香港，共吸引超過90名投資人參與一對一/多投資者會議，最終於今日成功定價於T10+170基點，發行收益率為5.988%，票面利率為 5.95%，發行規模為6億美元，高於原本預估的5億美元。以最終認購金額來看，超額認購約3倍，投資人屬性分布方面，基金/資產管理公司佔72%，保險/退休基金佔17%，銀行佔7%，其他佔4%，Citigroup、J.P. Morgan、Morgan Stanley 為此次發行承銷商。
