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高盛示警美股下半年可能降溫 應遠離之前已大漲的AI族群
【財經中心／台北】高盛資產管理公司發布年中展望報告，預估美國經濟在今年下半年的成長速度將放緩至2%左右，同時，由於企業獲利成長下降和政治相關憂慮，美股表現僅將持平。高盛資管也警告，美股投資人應開始分散投資，遠離之前已大漲的AI領域「早期贏家」。
預估美國經濟下半年逐步降溫
高盛資管在報告中表示，預計美國經濟下半年將逐步降溫，這也將讓下半年美股的投資環境更複雜，但仍有機會，包括更廣泛的人工智慧股票。
「這絕對是軟著陸，」高盛資產管理公司多部門投資主管羅斯納（Lindsay Rosner）表示，「隨著經濟數據的陸續出爐，這就是我們所看到的。」
財聯社報導，羅斯納補充說，投資者「很有可能」在2024年下半年看到聯準會降息，她預計聯準會將在9月開始降息，在首次降息之後，預計聯準會可能會以每季25個基點（1碼）的速度繼續降息。
今年美股呈現高度集中趨勢
隨著聯準會利率下降，羅斯納預計美國固定收益市場將受益。她表示，她已經在高收益債券市場和結構性信貸領域看到「特別有趣的機會」。
高盛資管全球股票投資組合經理、已開發市場主管德拉德里埃（Alexis Deladerriere）表示，由於美股企業獲利成長整體放緩，且美國國內和全球政治憂慮加劇，他預計美國股市下半年表現將持平。
值得一提的是，今年初至今，美股呈現出高度集中的趨勢，美股指數的漲幅主要由少數幾家與AI主題相關的科技巨頭（尤其是半導體巨頭輝達）所主導。
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看好印度及日本股市具吸引力
德拉德里埃表示，今年上半年，美股漲勢主要由5家科技巨頭主導，這單一趨勢創造美股一半的回報。他建議，投資人應該將投資進一步分散，「我們認為，你需要遠離這些AI領域的早期贏家。」
羅斯納表示，「我們看到企業獲利成長放緩，且國內和全球政治事件可能讓美股動盪不安，不確定性只是目前的一種現狀。」
高盛資管認為，相較於美股，印度和日股目前尤其具有吸引力，因為它們正在從AI到應對氣候變遷等各種趨勢中受益。德拉德里埃也特別指出日本公司治理改革所帶來的股票吸引力。
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