廣告
智原2.5D先進封裝量產 估Q1營收較上季大增150%將創單季新高
【記者蕭文康／台北導】ASIC暨IP（矽智財）大廠智原科技（3035）今舉行法說會並公佈2024年第4季合併財務報表，其中，單季每股純益0.91元，2024年全年每股純益4.04元。展望首季營運，智原總經理王國雍預期，在先進封裝量產及委託設計營收帶動下，合併營收可望較上季大幅躍升成長150%以上，創單季新高，上半年營收將超越去年全年營收表現，下半年是否有變數還要再觀察。
智原去年IP及NR營收連4年創新高紀錄
智原財務長曾雯如指出，回顧第4季，受到量產營收成長帶動，整體營收季增2%，年增5%，達29.5億元，其中，IP營收季減1%，年增27%，達4.4億元，委託設計服務(NRE) 受到部分設計案認列時程遞延影響季減49%，年增11%，達3.3億元，量產收入在先進封裝設計案挹注下較上季成長22%，達到21.8億元。
毛利率受到產品組合影響較上季下滑3.6個百分點至42.8%，第4季歸屬母公司業主稅後淨利為2.4億元，每股純益0.91元。2024年全年合併營收年減8%達110.6億元，IP及NRE營收持續成長，雙雙寫下連4年創新高紀錄，量產營收受到庫存調整影響較去年下降18%達72.6億元。毛利率較去年上升1.3個百分點至45.7%，營業利益率為9.7%，歸屬母公司業主稅後淨利10.4億元，每股純益4.04元。
先進封裝及AI帶動2025年營收成長
王國雍表示，2024年智原無論在製程技術、研發資源或夥伴合作上都有很大進展，公司透過策略投資及併購擴大營業範疇及潛在市場，為公司帶來新的商機並快速累積先進製程及先進封裝委託設計案。智原現在的核心業務已由IP及成熟製程快速拓展為6個項目，新增項目包括先進製程、2.5D封裝、3D封裝及晶片實體設計服務。
尤其是2.5D封裝，在指標性專案成功進入量產後，智原的先進封裝一站式統籌平台獲得市場迴響，無論在供應鏈縱向整合還是橫向採購，公司都有能力為客戶提供服務，而全面性的商務模式也使得先進封裝及AI應用成為2025年營收成長的關鍵之一。
廣告
首季營收季增150%並創單季新高、上半年營收將超越去年全年表現
展望第1季，王國雍說明，在先進封裝量產及委託設計營收帶動下，合併營收可望較上季大幅躍升成長倍數以上（150%），惟首季毛利率將因先進封裝毛利率較低而拉低毛利率降到20~23%，但扣除先進封裝毛利率還是維持45%左右，毛利率第2季以後會逐季回升。隨著AI應用的多元化，將為ASIC市場帶來更多機會，智原的彈性商務模式及策略合作，讓公司具備「價值鏈管理」的獨特市場地位。
2025年全年展望上，由於首季營收大幅成長，預估上半年營收就會超過去年全年表現，至於全年營收成長幅度還有待觀察，留待4月法說再公布。
他強調，智原突破IC設計服務的一般業務模式，不僅是一般供應鏈管理，而是依照個別客戶的價值鏈需求，提供靈活價值補給，無論是完整的一條龍服務，或是特定環節的支援，智原都能透過模組化商業模式，準確補足客戶所需，這樣具有韌性的營運模式相當具有競爭力，能夠隨時調整應對，掌握機會並規避風險，為公司長期發展奠定良好基礎。
廣告
廣告
