特刊
國際需求回暖、AI熱潮點火 工研院估2025年台灣4大產業溫和成長
【記者蕭文康／台北報導】工研院綜整國內外政經情勢，今（4）日舉辦「2025年台灣製造業暨電子零組件產業景氣展望記者會」，發布2025年台灣製造業及電子零組件產業景氣展望預測結果，預估2025年經濟景氣將緩步回升，輔以AI終端應用商機擴大，預估整體製造業產值達25.9兆元，年增率為6.48%；2025年台灣電子零組件產業產值規模將達到2.4兆新台幣，較前1年成長7.5%。
2025年台灣經濟及4大產業溫和成長
工研院IEKCQM預測團隊指出，全球通膨緩步下降，隨著美歐進入降息循環，國際消費支出持續擴張，經濟景氣回暖步伐穩健。在全球貿易重返溫和擴張下，輔以AI熱潮點火帶動我終端資通訊產品需求強勁，部分傳統產業供應鏈回補庫存效應，帶動我國出口、外銷訂單連續數月正成長。國際需求回暖推動我業者擴充產能、綠能基建投資、廠商低碳轉型等利多因素，帶動我民間投資動能增溫，而民間消費基期雖高但擴張持續，台灣經濟預料仍將溫和成長。
2025年4大工業年增率依序為資訊電子10.33 %、金屬機械3.54 %、民生工業3.53%、化學工業2.42 %。惟區域衝突升級、貿易保護主義抬頭、各國央行調整貨幣政策步伐不一，中國產能過剩、氣候變遷加劇，全球經濟不確定增加，後續發展需審慎留意。
美歐降息、AI商機，4大業別溫和成長
一、金屬機電：中國房地產業景氣低迷，影響全球2024年鋼鐵供需。近期中國加大對房地產業支持力度、各國利率下降有助提振消費與投資、淨零永續趨勢下對低碳和數位基礎建設需求等三大因素影響下，有利全球鋼鐵、金屬製品需求重返溫和增長。此外，隨著歐美國家降息、中國新振興措施推出，及全球對半導體、航太等產業需求增溫，業者投資意願轉強，帶動機械設備需求回升。預估2025年金屬機電業產值將成長3.54%。
二、資訊電子：高階運算晶片在AI 手機、AI PC和邊緣式AI硬體、車用電子與伺服器等終端領域的應用，促進IC設計產業產值提升，而先進製程與封裝技術創新成為產業高速成長新驅動引擎。在AI、車用電子及衛星通訊的持續發展下，帶動PCB、被動元件、感測元件等電子零組件產品規格升級，使我國電子零組件產業附加價值提升、產值亦提高，預估2025年資訊電子業產值仍將成長10.33%。
三、化學工業：中國新增產能的市場競爭、地緣政治導致貿易障礙的情勢下，石油價格持續走低，無法支撐石化產品價格，業者現多以策略性調降產能因應。然在低基期因素，國際需求回溫，帶動2024年化學工業產值重返成長。展望2025年，在國際需求持續溫和擴張下，預估2025年化學工業產值將成長2.42%。然而全球碳定價國家持續增加，我國亦已擬定碳費徵收費率與時程，循環減塑、淨零減碳的議題將成為化學工業業者的重要轉型挑戰。
四、民生工業：全球服飾品牌廠庫存進入安全水位、採購活動回歸常軌，在低基期因素下，紡織業動能回升。展望未來，輔以通膨趨緩、央行降息，國際消費回暖，有利紡織業明年營運動能持續。高基期因素下，國內零售及餐飲銷售仍表現穩健，輔以調薪趨勢延續，表演藝術與運動賽事等熱潮不減，民眾消費支出意願仍強，支撐民生工業成長延續。預估2025年民生工業產值將成長3.53%。
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國際三大趨勢下，建議強化我國產業韌性與競爭力
工研院觀察，現國際間有三大趨勢已然成形，成為2025年影響台灣製造業發展的關鍵：地緣政治風險加劇、產業AI化需求及永續供應重要性升溫。
一、地緣政治風險加劇：2024年為全球選舉年，隨著各國選舉陸續結束，政權交替，各國貿易、匯率及關稅政策預料將會重塑。在區域衝突升級、貿易保護主義抬頭之際，各國新政府政策將深刻影響全球經濟貿易、安全和科技格局。
二、產業AI化需求：AI被認為可為經濟帶來革命性影響，然其效果其實取決於產業化與採用程度。如何有效地導入、擴大AI產業應用，帶動百工百業創新發展，協助我國產業突破式創新，為產業發展重要議題。
三、永續供應重要性升溫：歐盟碳邊境調整機制（CBAM）、加以我國碳費將陸續正式實施，對業者生產製造布局勢將帶來衝擊。
工研院建議，在地緣政治風險加劇方面，面對區域衝突升級、貿易保護主義抬頭之際，建議業者可藉由推動產業於特色領域之發展、調整產業全球生產布局策略，並透過擴大與國際業者合作，強化臺灣產業韌性與競爭力。
在產業AI化需求方面，建議政府借鏡國際AI領先國家，預先為AI技術開發與應用提供明確治理規則，有利於台灣未來AI創新解決方案輸出。此外，借鏡既有之半導體發展經驗及路徑，建立各產業AI化中心及AI核心技術開發平台，協助新興業者、中小企業降低發展AI應用之門檻。
此外，淨零浪潮席捲全球，良好的永續供應鏈管理已不再僅是口號，建議政府與業者協力建構科學方式衡量淨零減碳效益，並擴大減量輔導性政策，加速業者投入進行設備汰換、加大減碳技術的研發，協助業者低碳轉型。
2025年台灣電子零組件成長動能仍將持續
2025年台灣電子零組件產業預計將延續2024年的成長基礎，AI持續從伺服器擴大向PC、Tablet、手機等邊緣（Edge）終端產品滲透，此將直接影響相關零組件的規格，例如：高階AI伺服器須承載數百GB／s至TB／s以上的流量，電路板的設計將以高階HDI為主、MLCC被動元件用量亦將大幅提升；台灣零組件廠商因地緣政治的影響，在低軌衛星、伺服器等具有機敏性產品上將持續受惠。因此預估2025年台灣電子零組件產業（包含：顯示器、電路板、被動元件、LED元件、感測元件與電池元件）產值規模加總2.40兆新台幣，成長率約為7.5%，優於2024年的5.4%。
全球供應鏈重組加速，現階段仍以去中化為核心思維
一、電子零組件海外擴廠規模與速度因美國新政策而加速：台灣電子零組件產業兩岸以外的產能建置仍在初期階段，雖勢在必行，但在無法確保訂單量及生產成本較高的情況下，目前多數廠商產能規劃仍偏保守。倘若因美國新政去中化的力道能強化客戶對於供應鏈海外工廠訂單的支持，未來供應鏈海外擴廠規模與速度恐將加速。
二、若去中化升級成美國化，將讓供應鏈開啟對美國投資的評估：現階段全球供應鏈的轉變仍主要以去中化為核心思維，以Apple供應鏈為例，雖然於中國的數量比重從2019年至2023年共下降了七個百分點，但美國於相同的時間區間只增加了一個百分點，換言之實際上受惠的國家仍以東南亞與印度為主。未來不論是從關稅或客戶期待的角度，皆會加重供應鏈美國化的壓力。拉長時間來看，美國生產的比重將會逐步提高。
