投資長觀點｜0521周報：台股520行情落空 類股輪動關鍵看輝達本周財報
【記者吳珍儀／台北報導】台股上周屢創新高點，昨天在520總統賴清德就職典禮演說後，盤中出現震盪跳水，尾盤仍順利收紅，Luminous Asset Management香港首席投資總監陳彥甫表示，本周台股關注焦點在輝達財報及即將登場的台北國際電腦展COMPUTEX，整體來看，台股還是偏向正面，至於後續則要觀察AI族群的氣勢可以延續多久。
他認為，賴清德就職演說平穩，未對市場帶來太多正面訊息，以往能期待的520行情相關概念股沒有過多反映，緊接著輝達將於台灣時間周四公布財報，市場普遍預期表現將優於預期，將可帶動AI相關供應鏈如半導體、散熱、伺服器組裝等族群；反之，若僅符合市場預期甚至低於預期，則建議投資人轉向低基期、業績基本面佳的個股。
陳彥甫說，上周台指期突破歷史高點，台股、美股及幾個全球主要市場皆創下歷史新高，台股本周在總統就職演說揭開序幕，但看起來並沒有為市場帶來太多正面消息，未來影響有待觀察。
接下來焦點則是22日晚間（台灣時間周四清晨）輝達即將公布財報，陳彥甫指出，過去幾周台灣科技股，和主要供應鏈發布第一季法說內容，對未來2、3季甚至1、2年的展望都優於市場預期，因此預期可以正面看待將公布的輝達財報。
此外，6月初台北國際電腦展COMPUTEX以及蘋果年度開發者大會，有望為AI再造話題，陳彥甫認為，短時間資金還是會圍繞在AI相關股票，台灣部分半導體、散熱、伺服器組裝等族群，較有機會受關注。
近期來看，台股2萬點是重要的心理關卡，以技術面來說也是過去季線的位置，若是輝達財報僅符合預期或不如預期，AI熱潮暫時消退，台股轉為區間整理的機率就高；若AI熱潮暫時消退，法人有機會轉向低基期、業績基本面不錯的個股，加上近期上市櫃公司舉行股東會及公告股利，高現金殖利率的個股對投資人來說更具吸引力。
至於賴清德520就職演說，原本投資人期待拋出加速開放兩岸觀光旅遊議題，但他在演說中沒有完整提出，整體就職演說內容不管是內政外交，或是兩岸關係，都以「平穩」為主，換言之沒有為市場帶來太多樂觀的空間，尤其釋出兩岸互不隸屬的論調，中國大陸國台辦回應也一如往常強硬，兩岸緊張關係短時間內不能有效化解，包括觀光旅遊，航空等族群的520行情可能沒有過多期待，後市還有待觀察。
【編按】全球金融市場瞬息萬變，股匯債市牽一髮動全身，追蹤專家觀點掌握投資情報。《知新聞》每周推出《投資長觀點》專欄，邀請全球金融投資有10多年經驗的Luminous Asset Management（HK）首席投資總監陳彥甫，獨家專業精闢分析，讓讀者深入了解經濟情勢，掌握投資契機。
