小白問蘇總｜主動式基金、ETF各有千秋！ 挑選主動式基金留意4條件
【記者吳珍儀／台北報導】在目前市場環境中，投資人如果要以基金理財，該挑選主動式基金還是ETF（指數股票型基金）？兩者有何差異？不同類型的投資人如何選擇適合的商品？中租投顧總經理蘇皓毅表示，主動式基金與ETF各有優勢，他也針對主動式基金的選擇與策略進行剖析。
主動式基金操作相對ETF靈活
蘇皓毅指出，主動式基金與ETF各有優勢。ETF以低管理費為主打，不過投資者仍需注意交易手續費、證交稅、溢折價等成本。相較之下，主動式基金的靈活性則是其優點，他指出，主動式基金的優勢非常靈活，例如可以根據市場狀況，快速從價值型轉換到成長型、小型股轉換到大型股，這些是主動式基金相對於ETF的優勢。
他也提醒，挑選主動基金可以留意4大要素：一、長期績效。雖然過去的績效不保證未來表現，但具備長期穩定表現的基金，尤其是有經歷20年以上市場考驗的基金。
二、管理團隊。基金的成功與其背後的管理團隊息息相關。不同的基金公司有不同的投資風格，有些以穩健見長，有些則以積極著稱。蘇皓毅認為，了解基金經理的交易風格與團隊協作模式至關重要。
夏普值可當作衡量基金績效指標
三、投資風格與配置策略。基金的投資風格（如價值型或成長型）和配置策略（如大型股或小型股）直接影響投資結果，投資者應深入了解基金的投資說明，確保其符合自身的投資目標。
四、績效衡量。蘇皓毅提到，夏普值（Sharpe Ratio）是一個簡單且有效的指標，投資者可以透過該指標來評估基金的風險調整後回報。蘇皓毅簡單解釋，其實就是基金績效表現減去無風險利率，數值越高表示效率越好。
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保守型和穩健型投資人各有適合商品
對於保守型投資者，蘇皓毅表示，應選擇以資產保值為目標的基金，例如債券基金，這類基金適合保守型投資者；而穩健型投資者在風險與報酬之間尋求平衡的投資者，可以考慮全球股票型或平衡型基金，以追求穩健增值的投資目標。
再者是積極型投資者，蘇皓毅表示，追求成長性的投資者則可選擇單一國家基金或科技、生技類的主題式基金，這類基金通常具有較高的成長潛力，但風險也相對較高。
【編按】想投資基金拚財富卻不知從何下手，《知新聞》新推《小白問蘇總》專欄，有20多年海內外金融業經驗的中租投顧總經理蘇皓毅，深入淺出讓你掌握基金理財秘訣。
