台積電站上1100大關還可買嗎？ 專家：法說已透露選股密碼
【記者蕭文康／台北報導】台積電（2330）昨天法說釋出財報及展望均優於市場預期，帶動周四美國ADR大漲近10%並創下新高，市值突破1兆美元大關，今天早盤也一舉站上1100元大關的歷史紀錄。在股價寫下新猶之際，投資人還可以搶進嗎？對此，萬寶投顧執行長王榮旭表示，台積電今表現已很不錯，不太可能一口氣全漲完，但從昨天法說會台積電透露選股密碼，就是看好AI，因此如果覺得台積電太貴，也可選擇AI供應鏈，包括AI伺服器、散熱及水冷等零組件族群。
今資金過度集中在台積電、鴻海及廣達
王榮旭分析，台積電的股價前面已經漲過一段，所以今天跳空開太高之後，市場追價的意願就沒有那麼高，不過台積電也維持蠻強的姿態，漲幅並未明顯收斂，只是說市場追價力道沒有那麼大，但這樣已經很不錯，也不可能一口氣就把台積電的行情全部漲完。
他認為，以今天的行情來看的話，資金過度集中在台積電或鴻海、廣達這些股票上面，有點像標準的「拉積盤」，因為櫃買指數是也就是中小型股受到資金排擠的影響就很大，這種行情就是可能外資開心而已，內資其實還開心不起來，所以台積電的法說會內容相當不錯，若硬要說有什麼不好的地方，可能是毛利率衝太高，因為毛利率太高，「可能它的客戶會覺得說你賺那麼多，是不是該分一點好處給我？」
王榮旭舉例，可能有些大客戶會要求代工費要降價，否則就改投單三星，今天市場有訊息講到NVIDIA可能有這樣的考量，但是這種狀況以前就曾傳過，客戶還是會下給台積電，因為它的技術及量產能力最好，但是為何這時候會傳出來呢，有可能因為台積電毛利率太高，所以故意放出這種消息，讓台積電以後跟客戶談價格的時候可以更便宜。
膽子小可買台積電權重高的ETF
至於台積電股價上衝1100元，投資人該如何操作？王榮旭表示，膽子大的人可以買台積電、膽子小的可以買台積電權重的ETF例如0050，0050有3~4成佔比的台積電，買ETF的原因是因為覺得台積電會再漲，但是不敢買現股，如果怕之後會下跌，就可買一籃子股票裡包含一檔很大的股票台積電，當現股漲的時候也會賺，但跌的時候比較不會跌太多。
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台積電法說透露選股密碼
只是王榮旭認為，買ETF不是很好的選擇，他認為應該可以投資AI相關供應鏈，因為半導體3大咖像是NVIDIA指出，它未來12個月的晶片產能全部都賣完了，第二是ASML雖然財報不好，但是它說AI的需求向前發展，其他的產業需求都緩慢。
第三就是台積電昨天也講AI的趨勢剛剛開始，如果這3大咖半導體廠商都這樣說，就沒有理由不買AI，王榮旭認為，台積電的法說會其實已透露出來選股密碼，今天除了台積電之外，就漲AI的供應鏈，當中第一個看好是伺服器，特別是GB200的伺服器相關，現在是首批出貨，明年第1季往後就放量，AI的零組件在第4季量產就要拉貨，可以預見的到第4季業績好的可以選擇布局，例如最有爆發力的應該是在散熱族群，因為GB200用到的散熱的需求很大，特別是在水冷的部分，因此在AI相關零組件最看好的是在水冷。
