反對「新新併」股東若提異議 台新金：以市價收回低於收購價
【記者林巧雁／台北報導】10月9日(本周三)台新金控與新光金控將在各自的臨時股東會中討論台灣金融史上規模最大、最重要的一場合意併購案，合併後的台新新光金控資產規模達到台幣8.3兆元，市值更有望達到4450億元，一躍成為台灣第4大金控公司，透過合併，台新新光金控將在各方面發揮巨大綜效，台新金總經理林維俊與新光金總經理陳恩光今天一同召開記者會，爭取股東支持「新新併」。
反對股東若提異議 股價低於收購價
針對反對合併的新光股東可依《企業併購法》提出異議的說法，要求公司出價收回手中的新光金控股票，台新金說明，根據過往案例，法院裁定的公平收購價格為「合理市價」，通常是決議合併案的股東會召開當天的公司股價，即為10月9日的新光金收盤價。
以目前新光金控及台新金控的股價走勢評估，屆時異議股東將持股賣回給新光金獲得的股款，價值將明顯低於台新金控所提出的收購條件。更何況合併案必需先通過，異議股東才能進一步要求公司收購持股，若合併案未通過，則持股的潛在損失可能更大。
新壽增資已提前達標
關於新壽增資議題，陳恩光指出，新光金承諾金管會3年增資新壽210億元已提前達標，上半年70億金控轉增資，下半年也成功現增138億元，加起來208億元，加上去年第4季的15億元增資，2年來增資已超過223億元，後續已沒有增資需要，不過因應國際接軌的缺口，與台新責任共擔、成效共享。
若金管會審核附帶要求台新金大股東增資承諾，林維俊回應，台新新光金控是股票上市公司，要增資是所有股東都增資，不是大股東自己拿錢出來，壽險有2026年併購與接軌的不確定因素，增資多少需與金管會討論溝通，等金管會第4波在地化政策出來，才能試算有沒有缺口。
合併基準日之後，新光金股權約48％、台新金52％，台新金董事會將繼續存續，新光金董事會結束，台新金董事會下一次改選是兩年半以後，後續可能有三方式因應，一是等到兩年多任期結束改選，二是立刻召開臨時股東會改選，三是法人代表改派，後續還有待董事會討論。台新金在合併後，依照6月底數據，預估雙重槓桿比例降到113％、遠低於125％，資本適足率為119.5％。
台新金指出，台新銀行在銀保通路銷售表現出色，擁有豐富的保險銷售經驗以及強大的網絡資源，將為新壽帶來顯著的跨售效應，實現「魚幫水，水幫魚」的雙贏局面。合併後雙方優勢可互補，達到「1+1大於2」的效果。台新銀行的銀保通路將與新光人壽專業團隊互補合作，提升保險銷售效能，迅速擴大市佔率，將賦予新公司在壽險及金融產品市場中更高的競爭力。
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合併後具雙重優勢 壽險佔比過半
合併後的台新新光金控，將形成「既有銀行穩定收益、又有壽險高速增長」的結構，同時具備穩定性與增長潛力，雙重優勢具「隨漲抗跌」的特性，可望長期吸引資本市場的青睞，成為廣大投資人的理想選擇。
新新併的優點與合併綜效獲得指標性外資機構肯定，包含為外資機構法人提供投票建議的兩大國際顧問機構ISS、Glass Lewis。規模達數千億美元的美國第二大退休基金─加州教師退休基金(CalSTRS)，以及瑞典頗具規模的AP2退休基金，也都支持合併案。
成功合併後的台新新光金控在銀行、壽險、證券三大業務領域將形成協同效應，收入結構更加均衡，銀行佔比38%、壽險佔比51%、證券佔11%，將提升資產管理、貸款及存款市場的競爭力。
