投資長觀點｜0514周報：台股短線仍有高點　須留意明CPI數據及下周輝達財報

【記者吳珍儀／台北報導】台股在台積電、鴻海及航運股領軍下，持續改寫新高，Luminous Asset Management香港首席投資總監陳彥甫表示，台股之前受惠AI熱潮和聯準會降息預期續創新高，在4月初見高點後，因美股修正和降息預期延遲接連出現修正，惟隨著第一季財報出爐，台股漸擺脫修正陰影，整體走勢正面，短線仍可偏多操作，但須關注明天美國CPI數據及下周輝達第1季財報，如果通膨降溫，台股有機會續創新高，反之，則市場短期恐將陷入震盪。

台股已擺脫修正陰影

陳彥甫表示，AI的超級循環，加上聯準會升息周期結束以及之後的降息預期，帶動台股近期頻頻改寫新高，在4月初台股那波創新高後，因為美國降息的預期推遲導致美股拉回修正，台股也出現一波下修，但在4月以後，因為第1季的財報不錯，台股已經擺脫先前修正陰影。

近1、2周台股要關注兩件大事，首先是明天晚上美國將公佈4月CPI(消費者物價指數)，可能會再造成股市動盪，如果通膨沒有走高，短期內台股還可看到更高點，反之若通膨意外上升過高，可能讓市場震盪一段時間。

輝達財報成驗證AI族群指標

之後是下周輝達(NVIDIA)的第1季財報，也會受到市場檢驗，尤其是對於AI族群的期待，都會獲得驗證。

陳彥甫仍看好這一股AI的熱潮可以持續好幾年，尤其昨天OpenAI再度發布全新GPT-4o語音的人工智慧模型，長期來看對民眾生活和工作的改變都不可忽略；台股相關的供應鏈包括像半導體，硬體族群的伺服器、散熱、電源等都是受惠的族群，相關股票已反應市場對AI未來的預期而出現一波漲勢，如果有回檔，都是佈局的好時機。

此外，6月初台北國際電腦展Computex即將登場，預期AI題材還可持續獲得市場重視，即使未來回檔也是佈局好時機。

對於AI未來發展，陳彥甫抱持相對樂觀態度，他說，美國微軟、Meta、臉書、Google、亞馬遜等大型科技股均已公布第1季財報，對AI相關的資本支出不只是2024年，甚至2025年都會持續維持在高檔，市場反應還是相對比較正面，也有助於美股維持在高檔。

金融傳產股也有輪動機會

不過，電子股漲幅已大，可能面臨整理壓力，投資人追高意願可能不足，短線操作應該買黑不買紅。陳彥甫說，近期觀察台股的類股輪動比較快速，昨天電子股成交量降到50%以下，預期金融傳產股也有類股輪動的機會；除了AI的題材之外，接下來進入股東會和除權息旺季，配息較高、股價相對還沒有表現的績優股，也是可以考慮的投資方向。

另外，下周520總統就職即將來臨，陳彥甫表示，包括外資等投資人也會密切關注賴清德總統就職演說對兩岸路線的定位，市場對於兩岸觀光旅遊能否破冰或是重啟也有所期待，也可留意相關族群的後市表現。

【編按】全球金融市場瞬息萬變，股匯債市牽一髮動全身，追蹤專家觀點掌握投資情報。《知新聞》每周推出《投資長觀點》專欄，邀請全球金融投資有10多年經驗的Luminous Asset Management（HK）首席投資總監陳彥甫，獨家專業精闢分析，讓讀者深入了解經濟情勢，掌握投資契機。