台灣可轉債與特別股前7月漲幅達7.3%、3% 完勝全球及美國投等債
【記者吳珍儀／台北報導】全球市場因美國降息的反覆消息與預期而震盪加劇，觀察收益型資產中的台灣可轉債與台灣特別股優先取得好表現，今年以來漲幅皆完勝全球及美國投等債與公債。
台灣可轉債IPO市場有表現空間
日盛投信表示，觀察Bloomberg與CＭoney資料統計全球各類收益資產今年以來前7個月報酬表現，台灣可轉債與台灣特別股分別交出7.3%與3%漲幅，明顯優於美國投資級企業債、全球投資級債、美國10年期與20年期公債的1.9%、-0.1%、-1%與-2.1%，可見到降息循環將至、台灣可轉債組合完勝全球。
日盛投信表示，進入第四季，2024年8月台灣景氣對策信號再度回歸紅燈區間，景氣展望樂觀，經濟續處於成長軌道上。由於台灣景氣展望佳，企業營利仍樂觀。今年以來台灣可轉債IPO發行市場相較於去年同期明顯成長，主要受到台灣多頭帶動漲勢優異的可轉債投資需求熱絡，而台股上市櫃公司發行可轉債意願持續上升，預料此趨勢下，台灣可轉債IPO市場將有表現空間。
台灣特別股市場具有3大優勢
此外，2024上半年台灣可轉債競拍平均得標價格為近年來新高，顯示參與熱度升溫，預計到2024年底可轉債初級市場IPO將因市場追捧而進入旺季，目前風險相對股市低且具投資價值。
現階段台灣可轉債初級市場交易仍以詢圈為大宗，發行額度佔比約為三分之二，一般散戶投資人不易參與初級市場交易，但透過投資本基金參與，更具成本優勢。
日盛投信認為，台灣特別股市場仍具有長期息收穩定收入、價格波動較低、法人認同度高等三大優勢。由於特別股掌握優先配息權，股息率往往穩定在大盤之上，而台灣企業不僅挾著高度股息配發率，2024年獲利成長創佳績，收益將更具表現機會，具固定收益特質的特別股可望出現投資價值提升機會。
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