投信：台股急殺地緣政治是恐慌性拋售主因 密切觀察政治面發展
【記者吳珍儀／台北報導】台股26日回檔，回顧台灣加權指數在11日達到24416.67點的歷史高點後，至22日僅七個交易日便經歷了8.75%的回調。野村投信表示，地緣政治問題被認為是台股出現恐慌性拋售和修正的主要原因。
野村投信表示，9月聯準會高機率啟動降息，同時間蘋果將推出AI新機，後續還有特斯拉積極購買自駕車AI晶片，客戶端拉貨的力道應不會太弱，此外目前半導體庫存也已回到疫情前的健康水位，樂觀看待在明後兩年，半導體業有機會重現如疫情期間NB/PC般的大循環行情。
美國科技股法說將在本週到來，AI與手機業務展望為關鍵重點，操作宜逢低布局且留意資金管理，布局可留意AI科技概念股，從目前美國總統大選的民調顯示，總統候選人川普獲勝機率較高，他的政策方向帶來更多的不確定性，如改變電動車補貼政策、提高來自中國和其他國家的產品關稅等，此外，美國限制中國半導體產業發展的現行政策預計也將繼續。
美國保護科技行業技術優勢 對全球科技行業不利
有鑑於中國最近發布的第二季度GDP增長數據不如預期，即便經過三中全會的信心喊話，甚至人民銀行下調貸款基準利率(LPR)10個基點，市場信心也依舊薄弱，此外美國更傾向保護其在科技行業的技術優勢，這對全球的科技行業顯然是不利消息。
前述提及的政策方向並非已經全然定案，仍有許多不確定性，未來幾個月可能還會有更多消息傳出，後續的政治面發展仍是我們要密切觀察的重點。
野村投信國內股票投資部主管姚郁如進一步指出，除了地緣政治問題之外，另一個造成股市風雲色變的原因，在於台股大盤指數已來到歷史高位，估值在相對豐厚的水準，市場資金似乎為了規避風險而選擇流出股票市場。撇除非基本面因素，預估2024年下半年的全球經濟增長仍穩定，市場需求依然存在，台灣企業的高盈利動能將持續到2025年。
美聯準會預計將在9月降息，屆時通膨風險降低且美國就業市場現況仍穩固，基本面具有韌性，並且市場流動性仍充裕。
以3~5年的方向來看，預估成長性最高的AI依然是投資主軸，第三季通常是電子股的旺季，隨著 Apple 將於 9 月推出具備 AI iPhone，有望掀起一波換機潮，從今年下半年延續到2025年， AI 手機表現值得期待。
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