東南亞成為「中國加一」策略最大受益者　東協六國家深獲青睞

國際東協萬象

2024/06/24 15:18

【編譯張翠蘭／綜合外電】美國與中國大陸緊張局勢不斷升級之下，尋求把生產從中國轉移出去的公司，現在已經把東南亞國家列為首選去處，使得東南亞成為「中國加一」策略的最大受益者，其中越南和新加坡等六個國家深獲青睞。

美國財經頻道CNBC於6月23日報導，儘管各家企業在中國保持業務，但同時也一直在透過擴展到越南和印尼等其他國家，來實現製造業務多元化。總部位在新加坡的投資機構Monk's Hill Ventures共同創辦人兼管理合夥人林國毅（Kuo-Yi Lim）說：「隨著外國和中國公司實現供應鏈和營運多元化，東南亞完全可以從『中國+1』現象中受益匪淺。」

林補充道：「這是在新型冠狀病毒肺炎（COVID-19）疫情封鎖期間開始的，而地緣政治（緊張局勢）加速了這些活動。」

「中國加一」（China Plus One）策略旨在避免僅在中國投資，透過製造業務多元化，把業務或投資同時擴展到其他國家，以降低完全依賴中國市場或供應鏈所帶來的風險。

此舉刺激對東南亞國家協會（ASEAN）成員國的更多投資。新加坡華僑銀行（OCBC）經濟學家在5月的一份報告中指出，印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國、新加坡和越南等東協經濟體的外國直接投資，2020年至2022年期間的年均投資為1900億美元（約6.15兆元台幣），而到了2023年則增至2360億美元（約7.63兆元台幣）。資金流入主要來自美國、日本、歐盟以及中國大陸和香港。

報告指出，「東協這六國受益於全球和區域供應鏈的多元化以及『中國+1』策略的實施。來自中國大陸和香港流入該地區的外國直接投資有所增加，其中大部分流入製造業和某些服務業」。

越南

隨著美國科技巨擘蘋果（Apple）尋求將產品組裝多元化並遠離中國，越南已成為蘋果的重要生產基地。北京當局在疫情期間採取嚴厲的封鎖措施，以及鴻海旗下富士康（Foxconn）鄭州廠工人2022年11月抗爭騷亂事件嚴重影響iPhone產量。

據報導，蘋果旗下的MacBook筆記型電腦、iPad平板電腦和Apple Watch智慧手錶均在越南生產。

新加坡風險投資公司禹徽資本（Insignia Venture Partners）創辦合夥人陳映嵐（Yinglan Tan）說：「越南毗鄰中國，長期以來一直被視為離岸流程供應鏈首選目的地，助企業大幅降低成本。」

據指，越南現在已是南韓三星（Samsung）集團的主要研究中心，也是三星智慧手機的製造和出口基地。

美銀證券（BofA Securities）的東協經濟學家Kai Wei Ang本月稍早表示，「越南還有附加優勢，除了具有競爭力的勞動力成本、市場准入，還擁有大量的自由貿易協定，使得出口到歐盟等其他市場變得更加容易。」

馬來西亞

過去數年由於美中關係緊張，英特爾（Intel）、格羅方德（GlobalFoundries）及英飛凌（Infineon）在內的半導體公司，選在馬來西亞設立或擴大業務。Monk's Hill的林國毅說：「馬來西亞歷史悠久的半導體行業出現復甦，吸引英特爾等公司的新投資。」

產業觀察家表示，馬來西亞的優勢一直是晶片封裝、組裝和測試方面的熟練勞動力，以及相對較低的營運成本。

美銀證券分析師也指，正在起飛的不僅是馬來西亞半導體代工，「過去數個月來針對數據中心的投資已經發揮作用，還有太陽能、電動車相關零件等領域」。

印尼

印尼這個群島國家擁有豐富的銅、鎳、鈷和鋁土礦資源，對於電動車電池的製造極為重要。

美銀證券分析師指出，印尼希望成為綜合性的電動車中心，雖然目前仍處於非常早期的階段，但該國正尋求擴大整個供應鏈的產能。

印尼政府一直透過補助措施，吸引電動車公司在當地建立製造基地。斯德哥爾摩經濟學院（Stockholm School of Economics）旗下的斯德哥爾摩中國經濟研究所所長約翰松（Anders C. Johansson）上周在領英發文寫道：「中國加一不僅適用於在中國的外國企業，地緣政治和國際貿易的發展，也推動中國製造商實現生產地域多元化。」

報導指，印尼工業部本月稍早宣布已與哪吒（Neta）、五菱（Wuling）、奇瑞（Chery）和小康（Sokon）這四家中國的汽車公司達成協議，將在印尼建立電動車生產中心。此外，中國電動車製造商比亞迪（BYD）也計劃2026年在印尼開始商業化生產電動車。