輝達加速開發GB300 NVL72！　郭明錤指這公司成DrMOS關鍵供應商

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2025/02/08 10:32

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【財經中心／台北報導】天風證券分析師郭明錤發文指出，輝達正加速開發GB300 NVL72，並預計將提前備貨DrMOS / SPS，今年採購量可能超過1.5億顆。

郭明錤也提到，萬國半導體（Alpha and Omega Semiconductor，AOS）已確定為GB300 NVL72 DrMOS的主要供應商，市場占比約達70%，預計在今年第2季出貨5000~6000萬顆DrMOS，遠超市場預期。這舉動代表著AOS正式進入輝達的AI伺服器供應鏈，並有望在今年第2季結束虧損狀態。

據了解，DrMos是以mosfet搭配Driver的整合型的元件，可以提升效率及整合度，減少控制路徑的長度，而且操作頻率可以提升，更能因應CPU/GPU瞬間所需的動能電流，目前高階伺服器以及高階電腦機種大多選用DrMos，晶片以及封裝技術難度高。

IT之家報導，郭明錤指出，輝達為了降低GB300 NVL72成本，採用與顯卡同級別的5x5 DrMOS（也稱為 SPS）。它與 GB200 NVL72 的主要區別在於更低的電流規格、移除過電流限制（Over Current Limit；OCL）以及更低的成本。這些變化使得GB300 NVL72每機櫃的DrMOS用量增加約 30%，但DrMOS單價降低約 50%，最終使總DrMOS成本降低約35~40%。

DrMOS的主要供應商，供應比重為70%，第2供應商為MPS。為了確保AOS在需求強勁下順利交貨，輝達提前下單，預計AOS將在今年第2季出貨5000~6000 萬顆。

GB300 NVL72的OCL完全由控制器負責，目前與AOS DrMOS搭配的控制器先由MPS供應，預計在今年第2季出貨約120 萬顆。由於規格升級，GB300 NVL72每機櫃的控制器用量相較GB200 NVL72增加約 60%。輝達加速GB300系統的開發，主要反映雲端服務供應商的需求，雖然近期輝達與供應鏈股價的調整部分源於DeepSeek的競爭，但也反映市場對GB200 NVL72出貨量低於預期的擔憂。