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分析｜H20銷往中國大陸解禁 專家指對這些廠商有利、惟庫存待去化
【記者蕭文康／台北報導】輝達今宣布執行長黃仁勳本月在華府見了美國總統川普，也在北京見了政府官員之後，將恢復在中國大陸銷售H20。對此，微科技總經理吳金榮表示，這對台灣供應鏈包括台積電（2330），以及HBM的海力士和美光都是利多消息，不過，由於先前H20多數已出貨，可能還需要一段時間去化庫存，未來還要觀察中國大陸業者對H20的需求而定。
台積電盤中最高來到1110元、上漲15元或1.37%
由於H20晶片採用台積電製程以及先進封裝CoWoS，激勵台積電股價早盤由黑翻紅，盤中最高來到1110元、上漲15元或1.37%。
H20全在台供應鏈生產、庫存有待去化
對於美國放行H20晶片銷往中國大陸，吳金榮分析，H20採用Hopper架構，全部都在台灣生產，所以美國如果恢復H20銷往中國大陸的話，對台灣整個AI伺服器供應鏈比較有利，不過，輝達先前已經備了很多H20庫存，這些庫存的部分，基本上台積電都已經做完了，包括CoWoS，但部分在晶圓製造過程且沒有封裝的，就有可能先存著等待後續完成，因為輝達也在想，有一天可能可以跟美國政府談成，或許把這一批出完也可把庫存出清。
黃仁勳在今年4月曾公布由於H20禁運導致第1季認列55億美元，且影響150億美元的營收，吳金榮說，未來輝達原本在中國市場佔其營收比重約15%可能就不會全掉，加上還有一些顯卡，例如RTX6090D的GPU，這個顯卡事實上也可以轉換做AI的用途。
HBM大廠海力士、美光受惠
另外，H20解禁對於HBM廠例如SK海力士、美光也是利多，原本輝達有意再推出H20降規板的的RTX6090D，它是使用DDR7的記憶體，就不會用到HBM，一旦解禁，用到HBM就會比較多。
中國大陸雲端業者有望採購H20
此外， 如果H20可以賣的話，中國大陸業者例如像字節跳動、騰訊、百度、阿里巴巴、DeepSeek都有可能採購，所以有H20之後對這些業者來講都算是好消息，因為像華為的昇騰910，以後之後的920、930，大概都還是用到7奈米，對於散熱來講還是很燙，而中國大陸的業者如果使用H20，已習慣使用輝達的CUDA軟體，如果用華為的還要用另外軟體去轉，沒有使用H20方便。
