分析|美國將對中國大陸成熟製程開刀? 專家解析台灣二線晶圓廠誰受惠
【記者蕭文康/台北報導】美國商務部在上周(11日)針對中國大陸晶圓廠成熟製程晶片召開公聽會,市場預期在對其關稅加倍到50%之下,有利台灣二線晶圓廠受惠轉單效應,微驅科技總經理吳金榮對此分析,中國大陸成熟製程晶片攻佔美國電子產品市場達2/3,並導致部分美國科技企業營收和股價同步受到重創,促使美國政府今年開始把成熟製程晶片關稅拉高,歐美客戶因此將訂單轉移至非中國大陸生產,事實上轉單台灣晶圓廠早就已經發生。

美將中國成熟製程關稅由25%倍增至50%
由於美國時間3月11號舉辦對中國晶圓廠成熟製程的調查公聽會,這個聽證會事實上是去年拜登政府在12月份啟動,之後就開始自2025年的元月份開始對中國成熟製程的晶片關稅從25%調高到50%,吳金榮表示,第一個重點就是在12月份他們有做過一個調查,居然發現在美國的電子產品裡面,有2/3裡面有中國的晶片,這個數據是很驚人的。
美企業受中國大陸成熟製程削價競爭受害
第二個是很多的美國公司受到中國成熟製程的影響,其中影響最大就是美國一家公司叫Wolfspeed,它原來是做LED的,後來主要的產品就是碳化矽(SIC),一般稱為是一種寬能隙的半導體,特性是導電很快也可以耐高溫、耐高壓,SIC在通訊、5G等高階的通訊,而且很多用在國防上,另外一個就是應用很大一部分是在在電動車逆變器,結果中國晶片進來以後,Wolfspeed的股價3年裡面跌了96%,就是典型的中國大陸殺價競爭。
另外一個就是美國老牌、很重要的公司Microchip,主要做微控制器,去年第4季單季營收暴跌了快42%,所以當然美國要封殺。
吳金榮說,最近Intel前執行長Pat Gessinger跟GlobalFoundry的CEO去白宮講,一定要為外國晶片加關稅才有辦法讓美國的晶片製造起來。此外,為什麼中芯已經被美國列入實體名單還能夠取得設備,事實上它是與華為合作繞道取得設備,包括華為底下控制的恩芯還有鵬芯旭等,因為它們沒被黑名單,所以可以合法取得合法一些美國企業例如應用材料等設備,再轉售給中芯,讓其7奈米的月產能可以提升到5萬片。

世界先進受惠轉單效益最大、聯電次之
在美國擴大對中國大陸成熟製程加徵關稅後,對於是否對台灣成熟製程晶圓代工廠來說是否會有轉單效應,吳金榮強調,其實轉單效應是早就已經開始。
世界先進(5347)董事長方略日前也曾對於中國大陸成熟製程競爭議題說明,一方面因為強烈競爭對於價格帶來壓力,但另一方面公司也受惠來自歐美客戶移出中國大陸產能的訂單,當中又以電源管理IC最多。
法人則指出,對台灣二線晶圓廠而言,短線上有自中國晶圓廠的轉單效益,其中又以世界先進可能的獲益最大,主要是它在中國大陸沒設廠,且近年來積極往新加坡布局12吋廠,預期較能吃到移出中國產能的訂單,其次是聯電(2303),也同步在新加坡布局,因此近期台積電股價承壓不斷大幅向下修正之際,世界先進和聯電股價表現相對抗跌。